Si estás pensando en meter tu dinero a CETES Directo este mes, seguramente ya te topaste con la primera gran duda: ¿28, 91, 182 o 364 días? La respuesta no es la misma para todos, porque depende de cuándo vas a necesitar tu dinero, de hacia dónde se mueven las tasas de Banxico y de cuánto estás dispuesto a “amarrar” tu ahorro a cambio de un mejor rendimiento. En esta guía revisamos las tasas vigentes, cómo se calcula tu ganancia real (después de ISR) y qué plazo tiene más sentido según tu perfil de ahorro.
¿Qué son los CETES Directo y por qué se han vuelto tan populares?
Los Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) son instrumentos de deuda emitidos por el Gobierno Federal mexicano. Cuando compras uno, en realidad le estás prestando dinero al gobierno por un plazo determinado; a cambio, recibes un rendimiento fijo que ya conoces desde el momento de la compra.
CETES Directo es la plataforma oficial —operada por Nacional Financiera (Nafin)— que permite comprar estos instrumentos sin intermediarios, desde 100 pesos y sin comisiones. Esto la ha convertido en una de las puertas de entrada más populares para quien empieza a ahorrar formalmente en México, sobre todo porque:
- Está respaldada por el Gobierno Federal, lo que la coloca entre las opciones de menor riesgo del mercado.
- No cobra comisiones de apertura, manejo ni administración.
- Permite elegir entre varios plazos (28, 91, 182 y 364 días, además de instrumentos a más largo plazo como Bondes o Udibonos).
- Se puede empezar con montos muy bajos, ideal para quien recién arma el hábito del ahorro.
Dicho esto, “seguro” no es lo mismo que “el mejor plazo para ti”. Ahí es donde entra el análisis de rendimiento.
Tasas de CETES Directo hoy: panorama de agosto de 2026
De acuerdo con los resultados de la última subasta primaria de Banxico (realizada el 28 de julio de 2026), las tasas anuales brutas vigentes para CETES son:
| Plazo | Tasa anual bruta | Variación vs. subasta anterior |
|---|---|---|
| 28 días | 6.20% | +2 puntos base |
| 91 días | 6.56% | +7 puntos base |
| 182 días | 6.78% | +3 puntos base |
| 364 días | 6.93% | -17 puntos base |
Estas cifras se ubican por encima de la tasa de referencia de Banxico, que se mantiene en 6.50% desde el recorte del 8 de mayo de 2026 (previamente estaba en 6.75%). Vale la pena tener presente que Banxico realiza su siguiente reunión de política monetaria el 7 de agosto de 2026, y el mercado sigue dividido entre quienes esperan otro recorte y quienes anticipan una pausa prolongada. Esto importa porque la tasa de CETES a 28 días es la que más rápido refleja cualquier cambio en la postura de Banxico, mientras que los plazos más largos ya incorporan expectativas futuras.
Un dato de contexto útil: las tasas de CETES llegaron a un máximo histórico de 11.25% en el ciclo 2023-2024 para combatir la inflación, y desde entonces han bajado de forma gradual conforme Banxico ha ido recortando su tasa objetivo. Si la inflación sigue acercándose a la meta del 3%, es razonable esperar que el ciclo de recortes continúe, lo cual presiona a la baja los rendimientos futuros de CETES, especialmente en los plazos cortos.
Cómo se calcula tu rendimiento real (no solo la tasa anunciada)
Un error común es pensar que si el CETES a 28 días paga 6.20% anual, vas a ganar 6.20% de tu dinero en un mes. No es así. Esa tasa es anualizada, así que se prorratea según los días reales del plazo, y sobre esa ganancia se aplica una retención provisional de ISR (0.90% anual sobre el capital invertido, vigente en 2026).
Para dimensionarlo, así se vería el rendimiento estimado de una inversión de $10,000 pesos en cada plazo, usando las tasas actuales:
| Plazo | Rendimiento bruto estimado | Retención de ISR estimada | Rendimiento neto estimado |
|---|---|---|---|
| 28 días | $47.56 | $6.90 | $40.66 |
| 91 días | $163.55 | $22.44 | $141.11 |
| 182 días | $338.06 | $44.88 | $293.18 |
| 364 días | $691.10 | $89.75 | $601.35 |
(Cifras ilustrativas calculadas con las tasas vigentes al cierre de julio de 2026; el rendimiento final puede variar según la tasa exacta de la subasta en que se coloque tu compra.)
Lo interesante aquí no es solo cuánto ganas en total, sino la tasa efectiva mensual que representa cada plazo. A simple vista, el plazo a 364 días parece “el mejor” porque paga más en pesos absolutos, pero eso es lógico: tu dinero está invertido casi un año completo. La pregunta real no es cuál paga más en total, sino cuál te conviene según cuánto tiempo puedes dejar tu dinero sin tocarlo.
¿Qué plazo conviene elegir este mes según tu objetivo de ahorro?
Aquí es donde vale la pena dejar de ver solo la tabla de tasas y pensar en tu situación personal.
CETES a 28 días: liquidez ante todo
Es la opción más flexible. Tu dinero regresa (con la opción de reinvertirse automáticamente) cada cuatro semanas, lo que la hace ideal para:
- Construir o mantener un fondo de emergencia que necesitas poder tocar pronto.
- Ahorrar para un gasto que ya tienes agendado en uno o dos meses.
- “Probar” la plataforma antes de comprometer dinero a plazos más largos.
La contrapartida es que, en el contexto actual, es el plazo con menor tasa de toda la curva. Si Banxico recorta tasas en su reunión de agosto, los próximos CETES a 28 días pagarán todavía menos, así que este plazo es más sensible a la coyuntura de corto plazo.
CETES a 91 días: el punto intermedio
Si no vas a necesitar el dinero antes de tres meses, esta opción ofrece una tasa notablemente mejor que la de 28 días sin comprometerte por tanto tiempo como un plazo anual. Es una alternativa razonable para quien ahorra con una meta a mediano plazo (por ejemplo, un viaje o un pago que se acerca en el trimestre) y quiere un balance entre rendimiento y disponibilidad.
CETES a 182 días: para quien puede esperar medio año
Con una tasa cercana al 6.78% anual, este plazo empieza a acercarse al rendimiento de instrumentos a un año, pero con menos tiempo “amarrado”. Conviene si tienes claridad de que no tocarás ese dinero en los próximos seis meses y quieres capturar una tasa más alta antes de una posible baja adicional en el corto plazo.
CETES a 364 días: rendimiento máximo, menor liquidez
Es el plazo con la tasa más alta dentro de los CETES tradicionales. Tiene sentido para ahorro que realmente no necesitas tocar en un año —por ejemplo, una reserva de mediano plazo dentro de tu estrategia patrimonial— y para quienes quieren “congelar” una tasa antes de que el ciclo de recortes de Banxico siga avanzando. El riesgo, si se puede llamar así, no es de impago (sigue siendo deuda gubernamental), sino de oportunidad: si decides vender antes del vencimiento, el precio de mercado puede jugar en tu contra si las tasas se mueven de forma desfavorable.
Comparativa rápida: ¿cuál te conviene según tu perfil?
- Necesitas el dinero en menos de un mes o quieres máxima flexibilidad: CETES a 28 días.
- Ahorras para algo concreto dentro de 2 a 3 meses: CETES a 91 días.
- Tienes un colchón que no piensas tocar en el semestre: CETES a 182 días.
- Buscas maximizar el rendimiento y no necesitas el dinero en 12 meses: CETES a 364 días.
- No estás seguro de cuánto tiempo podrás dejarlo invertido: una estrategia común es dividir el monto entre dos plazos (por ejemplo, mitad a 28 días y mitad a 182 días) para combinar liquidez con mejor tasa, en vez de apostar todo a un solo horizonte.
Factores que pueden cambiar esta decisión el próximo mes
Antes de decidir “a ciegas”, conviene tener en el radar:
- La reunión de Banxico del 7 de agosto de 2026. Si el banco central recorta la tasa de referencia, es probable que las próximas subastas de CETES —especialmente a 28 y 91 días— paguen menos que hoy. Esto refuerza el argumento de “asegurar” tasa en plazos más largos si prevés que las tasas seguirán bajando.
- La trayectoria de la inflación. Mientras la inflación general se mantenga por encima de la meta de Banxico, es menos probable que veamos recortes agresivos, lo que le da algo de piso a las tasas de corto plazo.
- Tu propia necesidad de liquidez. Ninguna tasa “alta” compensa tener que vender antes de tiempo en un mal momento. Si existe la posibilidad de que necesites el dinero antes, prioriza el plazo corto aunque rinda menos.
- La reinversión automática. CETES Directo permite reinvertir automáticamente al vencimiento, lo cual es útil si tu objetivo es ahorro constante y no quieres estar pendiente de renovar manualmente cada mes.
Errores comunes al elegir plazo en CETES Directo
- Comparar solo la tasa anual sin pensar en el plazo real. Una tasa más alta a 364 días no sirve de nada si necesitas el dinero en dos meses y terminas vendiendo antes de tiempo.
- Ignorar el ISR. El rendimiento que ves anunciado es bruto; la retención fiscal reduce la ganancia neta, sobre todo en montos grandes.
- Meter todo tu ahorro a un solo plazo. Diversificar entre dos o tres plazos suele dar más control sobre cuándo recuperas tu dinero.
- No revisar la fecha de la próxima subasta. La tasa que ves “hoy” corresponde a la última subasta; tu compra se coloca en la siguiente subasta semanal, y la tasa final puede variar ligeramente.
Cómo invertir en CETES Directo paso a paso
- Entra a cetesdirecto.com y crea tu cuenta con tu CURP y una cuenta bancaria a tu nombre.
- Verifica tu identidad siguiendo el proceso indicado por la plataforma.
- Transfiere el monto que quieres invertir (desde 100 pesos).
- Elige el instrumento —CETES— y selecciona el plazo que mejor se ajuste a tu horizonte de ahorro.
- Confirma tu orden; tu compra se colocará en la siguiente subasta semanal de Banxico.
- Decide si quieres activar la reinversión automática al vencimiento.
Preguntas frecuentes sobre el rendimiento de CETES Directo
¿Cuál es el CETE que más rinde ahora mismo? Actualmente, el plazo a 364 días ofrece la tasa anual bruta más alta entre los CETES tradicionales, seguido por 182, 91 y 28 días.
¿Conviene meter todo mi ahorro a 364 días para ganar más? Solo si tienes certeza de que no necesitarás ese dinero en los próximos doce meses. Si existe cualquier posibilidad de necesitarlo antes, es mejor priorizar liquidez sobre rendimiento.
¿Las tasas de CETES pueden subir en lugar de bajar? Sí, es posible si la inflación repunta o si Banxico decide pausar o revertir su ciclo de recortes. Por eso ningún plazo es “la respuesta correcta” de forma permanente; depende de la coyuntura de cada mes.
¿Pierdo dinero si vendo mi CETE antes del vencimiento? No hay riesgo de impago, pero el precio al que puedas vender antes de tiempo depende de las condiciones de mercado en ese momento, por lo que el rendimiento final podría ser distinto al que esperabas al comprar.
¿El rendimiento que muestra la plataforma ya incluye impuestos? No. Las tasas publicadas son brutas; la plataforma descuenta la retención provisional de ISR (0.90% anual sobre el capital en 2026) al momento de pagarte el rendimiento.
Conclusión
No existe un plazo “ganador” único en CETES Directo: existe el plazo que mejor se ajusta a cuándo vas a necesitar tu dinero. Si priorizas flexibilidad, el plazo a 28 días sigue siendo la base más segura para un fondo de emergencia, aunque hoy sea el que menos paga. Si tu ahorro tiene un horizonte más claro de tres, seis o doce meses, moverte hacia 91, 182 o 364 días te permite capturar una tasa más alta, especialmente en un contexto donde Banxico podría seguir recortando su tasa de referencia en los próximos meses. La estrategia más sensata para este mes suele ser mixta: una parte líquida a corto plazo y otra parte “amarrada” a un plazo mayor para aprovechar la tasa vigente antes de que baje más.
Este artículo tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera personalizada. Las tasas de CETES cambian cada semana según los resultados de la subasta de Banxico; verifica siempre las cifras oficiales en cetesdirecto.com antes de invertir.